Voreno Bafeto patarimai investuotojams

2013-11-05 13:29   Peržiūros : 901   Spausdinti


Vorenas BafetasTurtingiausiu pasaulio žmogumi tituluojamas 81 metų Vorenas Bafetas per savo gyvenimą išbandė daug įvairių investavimo būdų. Per penkis savo karjeros dešimtmečius jis matė ir dviženklius palūkanų procentų skaičius, ir hiperinfliaciją, ir fondų rinkos krachus, tačiau pats ilgalaikių nesėkmių patyręs nėra. V. Bafeto investavimo koeficiento efektyvumas, užfiksuotas įvairiuose dokumentuose, visada buvo aukštas (apie 21 proc. per metus), nes investuodamas jis matydavo ne tik akcijų kainą, kaip daugelis investuotojų, o visą kompaniją ir jos veiklą.

V. Bafetas vadovauja korporacinei bendrovei "Berkshire Hathaway", jis ją valdo nuo 1965 metų, o jo turtas įspūdingai didėja (dėl nuosmukio rinkoje kompanijos pelnas yra šiek tiek kritęs).

"Investuotojas turėtų elgtis taip, lyg jam visam gyvenimui būtų duota kortelė, leidžianti padaryti tik dvidešimt sprendimų. Su kiekvienu sprendimu kortelėje išmušama skylutė, ir viena galimybe lieka mažiau, - teigia V. Bafetas. - Tuomet investuotojai būtų priversti kantriai laukti, kol atsiras tikrai puiki proga investuoti." (R. G .Hagstromas "Voreno Bafeto kelias".)

Gimęs 1930 metų rugpjūčio 30 dieną Omahoje, Nebraskos valstijoje (JAV), V. Bafetas jau vaikystėje susižavėjo skaičiais ir lengvai gebėdavo mintinai atlikti sudėtingus matematinius skaičiavimus. Jo tėvas buvo vietinės biržos makleris, tad būdamas aštuonerių V. Bafetas pradėjo skaityti tėvo knygas apie akcijų rinką. Sulaukęs vienuolikos, jis ėmėsi pats registruoti akcijų kursus brokerių firmoje, kurioje dirbo jo tėvas.

Baigęs Kolumbijos universitetą ir gavęs ekonomikos magistro diplomą V. Bafetas, būdamas dvidešimt penkerių ir turėdamas 100 JAV dolerių savų pinigų, įsteigė investicinę kompaniją, kuri šiandien yra žinoma kaip "Berkshire Hathaway" ir kurios 2010 metų grynasis pelnas buvo 12,97 milijardo JAV dolerių.

Pats V. Bafetas teigia, kad tai, ką jis daro, gali kiekvienas, ir kad svarbiausias jo bruožas, kurį turėtumėte išsiugdyti - žinoti, kas esate ir ko norite. Pavyzdžiui, V. Bafetas niekuomet neinvestuoja pinigų į verslą, kurio specifikos nesupranta. Jo nuomone, investuotojų finansinė sėkmė tuo didesnė, kuo jie geriau žino, kur deda savo pinigus. "Žmogui nereikia labai daug kartų pelningai investuoti", - aiškina Bafetas. Jis tvirtina, kad per keturiasdešimt jo karjeros metų iš esmės viską lėmė vos dvylika reikšmingų investicinių sprendimų. Kaip investuotojas, V. Bafetas yra labai drausmingas, kantrus, lankstus, drąsus, ryžtingas, pasitikintis savimi ir visuomet ieško investicijų, kurių rizika yra nulinė arba minimali. Jis noriai rizikuoja, kai yra mažai šansų pralaimėti, o galimybės laimėti yra didžiulės. V. Bafetas investuodamas pasikliauja savo atliktais kompanijų tyrimais, o ne laime. Jo veiksmus skatina kruopščiai apgalvoti tikslai, jis puikiai supranta tikruosius rizikos veiksnius bei yra pasiryžęs patirti jų padarinius.

V. Bafetas gali per porą minučių nuspręsti neinvestuoti į vieną ar kitą sritį arba atvirkščiai - nedelsdamas nusprendžia pirkti.

V. Bafetas veikia ryžtingai: kai geros kompanijos akcijų kaina tampa mažesnė už jos tikrąją vertę, jis į ją investuoja. Jei Bafetas sugeba nupirkti kompaniją už 75 procentus jos tikrosios vertės (tai yra su 25 procentų "nuolaida"), ir vėliau jos vertė sumažėja dar 10 procentų, net ir tuomet pirkinis yra laikomas geru.

Knygoje "Voreno Bafeto kelias" atskleidžiamos svarbiausios V. Bafeto investavimo idėjos: "Žiūrėkite į akcijų pirkimą kaip į verslą, išnaudokite rinkos svyravimus ir ieškokite saugumo atsargų." Šios idėjos puikiai atitinka V. Bafeto investavimo strategiją: ieškoti kompanijų, kurių veikla jam suprantama, kurios turi gerų perspektyvų, kurioms vadovauja kompetetingi žmonės ir - itin svarbu - kurių kainos yra patrauklios. Bafetą domina kompanijos, kurių rinkos vertė yra 5-20 milijardų JAV dolerių; kuo kompanija didesnė, tuo ji labiau traukia jo dėmesį. Pasak V. Bafeto, geriausia turėti tokį verslą, kuris laikui bėgant gali sunaudoti daug kapitalo ir duoti daug pelno.

 

Auksinės investuotojo taisyklės:


1. Sutelkite savo investicijas puikiai valdomose kompanijose;

2. Kompanijų, kurių veiklą suprantate, turėtų būti nuo 10 iki 20;

3. Iš šių puikų kompanijų išsirinkite geriausias ir daugiausia pinigų investuokite į jas;

4. Jūsų investicijų laikas turėtų būti nuo 5 iki 10 metų;

5. Nenutraukite savo investicijų vykstant įvairiems pokyčiams.



"Aš visai nesikrimsčiau, jei fondų biržos metams ar dvejiems užsidarytų. Kad įvertinčiau savo gerovę, man nereikia kasdien tikrinti, kaip kotiruojama viena ar kita mano valdoma bendrovė", - teigia žymiausias visų laikų investuotojas Vorenas Bafetas. (R. G. Hagstromas "Voreno Bafeto kelias".)

Šios V. Bafeto taisyklės atskleidžia investavimo esmę: išsirinkę keletą kompanijų, turite į jas investuoti didesnę dalį savo lėšų, o paskui kantriai laukti. "Kad sulauktumėte sėkmės, jūs turite mąstyti patys. Jei jums nuolatos reikės patvirtinimo, jog jūsų investiciniai sprendimai yra vykę, jūs turėsite mažiau gerų galimybių, - atskleidžia investavimo paslaptis V. Bafetas, - o jeigu mąstysite savarankiškai, naudositės paprastais metodais ir elgsitės pagal savo įsitikinimus, jūsų galimybės labai padidės."

Kaip teigia V. Bafetas, labiausiai mūsų finasinius sprendimus veikia dvi emocijos - baimė ir godumas. Valdomi baimės ar godumo, investuotojai dažnai perka ir parduoda akcijas nerealiomis kainomis - daug didesnėmis ar mažesnėmis už tikrąją kompanijos vertę. Šioje situacijoje V. Bafetas sako, kad kiekvienas, besitikintis uždirbti rinkoje, privalo išmokti nuslopinti emocijas ir racionaliai ieškoti gerų progų. Sėkmės lydimas investuotojas dažniausiai yra ramus, kantrus, racionalus žmogus, o spekuliantas, priešingai, yra neramus, nekantrus ir neracionalus. Su emocijomis susieta ir žmonių rizikos tolerancija, nes ji keičiasi priklausomai nuo aplinkybių. Jei rinkoje kainos ima kristi, net ir atkaklūs investuotojai tampa labai atsargūs, o sparčiai kylančių kainų rinkoje netgi atsargūs investuotojai gausina savo akcijų portfelį taip pat greitai kaip ir linkusieji rizikuoti. Tačiau nepriklausomai nuo esamos rinkos situacijos reikia nepamiršti, kad tikrasis investuotojas turi būti ramus, kantrus ir racionalus.

Investavimo sėkmė nepriklauso nuo intelekto koeficiento. Jeigu turite normalų intelektą, jums reikia kontroliuoti emocijas, kurios kitiems investuotojams kelią rūpestį

Pasak V. Bafeto, pikčiausias žmonių priešas - ne akcijų rinka, o jie patys. "Kartais jie turi puikių matematinių, finansinių ir buhalterinių gabumų, tačiau nesugeba valdyti savo emocijų, taigi iš investavimo proceso vargiai gali gauti pelno, - aiškina V. Bafetas. - Jei kompanija, į kurią investavote, išsaugojo savo privalumus, tuomet jos akcijų kaina vėl pakils. Jeigu akcijas perkate šiandien, ketindami parduoti rytoj, jūsų sandoris rizikingas. Galimybė numatyti, ar akcijų kainos po trumpo laiko kils, ar kris, yra tokia pati, kaip atspėti mestos monetos atsivertimą", - apie investavimo riziką aiškina V. Bafetas.

Plačiau ir išsamiau susipažinti su Voreno Bafeto pasaulėžiūra, investavimo stiliumi, strategija ir vertybinių popierių portfelio valdymo būdais galite lietuvių kalba išleistoje Roberto G. Hagstromo knygoje "Voreno Bafeto kelias". Jos visame pasaulyje parduota daugiau kaip 1,2 milijono egzempliorių. Pats V. Bafetas ne kartą teigė, kad norėtų parašyti knygą apie investavimą, tačiau kol kas tokį darbą atstoja jo metinės "Berkshire Hathaway" ataskaitos.


Verslo gido Visasverslas.lt informaciją atgaminti visuomenės informavimo priemonėse bei interneto tinklalapiuose be raštiško UAB "IKS" sutikimo draudžiama.


Kategorijos: Finansai, Investavimas, pensijų fondai, verslo valdymas, Sėkmingi verslininkai
Affiliate rinkodara

Tarpininkavimo (affiliate) rinkodara

Kaip uždirbti iš affiliate rinkodaros 

atostogu biudzetas

Kaip tinkamai planuoti atostogų biudžetą?

Atostogos - džiugus ir daugelio laukiamas metas, tačiau, pagalvojus apie pinigų kiekį reikalingą savo ar šeimos atostogų vizijoms įgyvendinti, atostogų planavimas iš malonumo greitai virsta galvos skausmu. 

Verslo plano rašymas: 10 didžiausių klaidų

Kaip parašyti gerą verslo planą. Žlugdančios verslo plano klaidos, kurias daro dauguma pradedančiųjų verslininkų. 

Investavimo priemonės

Investavimo priemonės

Populiariausios investavimo priemonės, prieinamos fiziniams asmenis.  

© Monalyn Gracia/Corbis

Už ką vartotojas pasirengęs mokėti maksimalią pinigų sumą?

Kodėl vienus produktus galima parduoti brangiau nei tuo metu rinkoje esančius analogus. Kuo čia dėtas pasakymas "elitinis". 

įstatų keitimas

Kalėdų senelis verslininkams atneš baudų ir ženkliai išaugusią paslaugų kainą?

Pagal Lietuvos Respublikos administracinių teisių pažeidimų kodeksą, baudos, kuria gali būti nubaustas verslas už nesutvarkytus įmonės įstatus, gali siekti netgi 1448 €. 

Elektroninių sąskaitų deklaravimas gyventojams – tik pasiekus 15 tūkst. € apyvartą (įplaukas)

Informuoti Mokesčių inspekciją apie 2015 ir 2016 metais atidarytas bei uždarytas sąskaitas galima iki 2017 metų gegužės 1 dienos  

Pakeista pajamų, gautų iš veiklos su verslo liudijimu, apmokestinimo tvarka

Pajamų dalis, viršijanti 4,5 tūkst. eurų, apmokestinama kaip įregistruotos individualios veiklos su pažyma pajamos 

Kada verta kreiptis į nepriklausomą žalų ekspertą bei turto vertintoją?

Turtinės žalos dydžio nustatymas. Nepriklausomi žalų ekspertai. 

Svarbiausias metų pokytis verslui, kurį būtina suplanuoti dar prieš vasaros atostogas

Ką SEPA reiškia praktikoje? Į ką atkreipti dėmesį SEPA darbus planuojant jau dabar?  

Rekomendacijos verslui dėl grynųjų pinigų valdymo euro įvedimo Lietuvoje metu

Rekomendacijos prekybos ir paslaugų teikimo įmonėms, esančioms Lietuvoje, kurios vykdydamos ūkinę komercinę veiklą naudojasi grynaisiais pinigais.  

Ar auksas praranda saugios investicijos statusą?

Aukso kaina su pasišokinėjimas tęsia smukimo tendenciją 

Bankai ima švęsti būsto rinkos atsigavimą, bet kaip yra iš tikrųjų?

Bankai ima švęsti būsto rinkos atsigavimą, bet kaip yra iš tikrųjų?

Nekilnojamojo turto burbulą išgyvenę rinkos žaidėjai iš klaidų pasimokė  

Temą atitinkančios įmonės kataloge:

Vilniaus aps.


1 2 3 4 5 ... 10
1 2 3
Kompanijų produkcija
Buhalterinės apskaitos kursai Kaune
Buhalterių kursai Kaune

Buhalterinės apskaitos kursai Kaune, buhalterio kvalifika...

Mažųjų Bendrijų apskaita ir valdymas

MB valdymo ir apskaitos kursai. Akcija!

Žalų administravimo, turto vertinimo, sugadinto turto vertinimo, audito paslaugos
Žalų administravimo, turto vertinimo, sugadinto turto vertinimo paslaugos

Žalų administravimo, turto vertinimo, sugadinto turto rea...

Turto vertinimas
Turto vertinimas

Kilnojamo ir nekilnojamo turto vertinimas

Žalų administravimas
Žalų administravimas

Žalų administravimo paslaugos

Finansinės apskaitos valdymas
Finansinės apskaitos valdymas

Finansinės apskaitos valdymo modulis

Buhalterinės apskaitos paslaugos
Buhalterinės apskaitos paslaugos

Buhalterinės apskaitos paslaugos

Finansinės konsultacijos
Finansinės konsultacijos

Konsultacijos finansiniais klausimais, finansinė konsulta...

Kreditinės-finansinės ataskaitos užsakymas
Kreditinės-finansinės ataskaitos užsakymas

Kreditinės-finansinės ataskaitos

Verslo konsultacijos
Verslo konsultacijos

Konsultacijos, informacija ir praktiniai patarimai

1 2 3